Бэктест арбитражной связки: прогноз против реальности с учётом задержки перевода
Бэктест арбитражной связки: прогноз против реальности с учётом задержки перевода
Главная ловушка межбиржевого арбитража: сканер показывает связку с прибылью сейчас, но реализовать её мгновенно невозможно. Пока монета идёт по сети с биржи A на биржу B, проходят минуты — а связка живёт секунды. Что от плановой прибыли доживёт до конца сделки? На этот вопрос отвечает бэктест.
Разрыв между сигналом и исполнением
Рассмотрим типичный сценарий межбиржевого арбитража:
- Сканер видит: купить на A, продать на B, плановый net +1,2%.
- Вы покупаете на A — секунды.
- Выводите монету на B — здесь начинается задержка перевода: подтверждения сети, время обработки биржей. От пары минут (быстрые сети) до часа и больше (Bitcoin при загрузке).
- Пока монета в пути, цена на B меняется. К моменту, когда вы наконец можете продать, спред мог сузиться, исчезнуть или даже развернуться в минус.
Плановая прибыль +1,2% — это снимок прошлого. Реальный результат определяется ценой через время перевода, а не в момент сигнала.
Что делает бэктест
Бэктест берёт историю цен и проверяет связку «как если бы»: вы зашли в момент сигнала, подождали реальное время перевода для этой сети, и только потом закрыли сделку. Сравнивая плановую прибыль (в момент сигнала) с фактической (через задержку), бэктест показывает:
- какая доля плановой прибыли в среднем доживает до конца сделки;
- насколько устойчива связка к задержке — узкие спреды на быстрых сетях переживают перевод лучше, чем жирные спреды на медленном Bitcoin;
- стоит ли вообще связываться с монетой, у которой перевод идёт час.
Это прямое продолжение принципа честного расчёта: мало посчитать прибыль после комиссий и проскальзывания — нужно ещё проверить, что она не испарится за время исполнения.
Почему быстрая сеть важнее жирного спреда
Из бэктеста следует контринтуитивный вывод: связка с net +0,4% по сети Solana (перевод секунды) на практике может быть надёжнее, чем связка с net +1,5% по сети Bitcoin (перевод 40 минут). За 40 минут волатильный рынок успевает «съесть» полтора процента легко, а за несколько секунд — почти никогда. Выбор сети и скорости перевода — не второстепенная деталь, а центральный фактор реализуемости.
Arb Scanner показывает по связке прогнозную и историческую реализуемость: сколько от плановой прибыли доживало до конца сделки с учётом типичного времени перевода по выбранной сети. Это помогает отсеять «красивые на бумаге», но нереализуемые на практике связки.
Как снизить риск задержки
- Выбирайте быстрые сети (TRC20, Solana, XRP, BEP20) вместо медленных там, где это возможно.
- Держите запас монеты на обеих биржах — тогда перевод нужен реже, а сделку можно закрыть, не дожидаясь сети (ребалансировку делать отдельно).
- Хеджируйте время перевода коротким шортом на перпе, чтобы зафиксировать спред, пока монета в пути (с поправкой на комиссию и фандинг фьючерса).
- Избегайте жирных спредов на медленных сетях — это чаще ловушка, чем подарок.
Итог
Связка живёт секунды, а перевод идёт минуты — поэтому плановая прибыль и реальный результат это разные вещи. Бэктест с учётом задержки перевода показывает, что доживает до конца сделки, и переворачивает приоритеты: скорость сети часто важнее размера спреда.
Хотите проверять реализуемость связок до того, как вложите деньги? Откройте сканер. И обязательно прочитайте о выживаемости связки во времени — это та же идея под другим углом.